S&P y Fitch ratifican calificaciones de deuda a

Banco de Occidente y FiduOccidente

Las Calificaciones Nacionales 'AAA' indican la máxima calificación

asignada por Fitch en la escala de calificación nacional.

 S&P también confirma calificaciones de deuda de largo plazo sobre

el programa de emisión y colocación de Bonos Ordinarios o Bonos

Subordinados hasta por $10 billones del Banco de Occidente.

La firma calificadora Fitch ratificó las calificaciones nacionales de corto y largo plazo para Banco de Occidente y Fiduciaria de Occidente a perspectiva estable. Las calificaciones AAA y F1+ están influenciadas por el ambiente operacional en Colombia y sus niveles sólidos de capital. Las calificaciones también consideran su calidad de activos resistente, débil rentabilidad y sus ajustes al modelo de negocio.

Esta calificación (AAA) se asigna a emisores u obligaciones con la expectativa más baja de riesgo de incumplimiento en relación con todos los demás emisores en Colombia.

La generación de capital consistente respalda las métricas sólidas de capital del Banco de Occidente. Debido a que la rentabilidad no creció al ritmo de los activos del banco, el Capital Base, según Fitch, decreció ligeramente en 2018 hasta 13,71%. En opinión de Fitch, los indicadores de capital de Occidente son adecuados dadas las reservas para deterioro de préstamos amplias y una calidad de cartera buena. Los indicadores de capital continúan superando los de sus pares nacionales.

El Banco de Occidente realizó ajustes estratégicos a su modelo de negocio durante 2018. El proceso incluyó la redefinición de su mercado objetivo, proyectos estratégicos para sectores específicos y diversas iniciativas analíticas, así como la integración con sus subsidiarias y el alineamiento con las iniciativas generales del Grupo Aval. En opinión de Fitch, se esperan beneficios adicionales una vez se complete el proceso de ajuste en su modelo de negocios y la entidad recupere su rentabilidad y participación de mercado.

Según la calificadora Fitch, las políticas conservadoras de crédito y gestión de riesgos del banco sustentan sus buenos indicadores de calidad de cartera. Este indicador de calidad alcanzó un máximo durante el segundo semestre de 2018 y empezó a mejorar alrededor de 2,8% para el primer trimestre de 2019. Su nuevo plan estratégico y una aproximación más cautelosa a su mercado objetivo contribuyeron para controlar el deterior en la calidad de activos. El indicador de cartera vencida (2,8%) es inferior al promedio de la banca local de 3,41%. Las reservas para pérdidas por deterioro son adecuadas y complementan la calidad de sus activos (1,9 veces la cartera vencida).

En opinión de Fitch, la nueva estrategia del banco se centrará en impulsar el aumento de sus ingresos bancarios mediante el crecimiento de los préstamos y las mayores comisiones; “sin embargo, el tamaño limitado del banco continuará limitando la rentabilidad. Las métricas de rentabilidad a partir de marzo de 2019 comienzan a mostrar un cambio en la tendencia negativa apoyada en la nueva estrategia bancaria”, dice Fitch en su informe.

Por su parte, las calificaciones de Fiduoccidente están alineadas y se fundamentan en el soporte de su accionista principal, Banco de Occidente. En opinión de Fitch, la fiduciaria se considera como una subsidiaria fundamental e integral de los negocios del banco.

La estructura de los pasivos de la compañía está compuesta principalmente por cuentas por pagar y no deja en evidencia obligaciones con entidades bancarias. Los indicadores de capitalización son adecuados y lo comparan favorablemente frente a sus pares. La compañía ha alineado su modelo de negocio y objetivos estratégicos con los del Banco de Occidente, lo cual es considerado positivo por parte de Fitch, ya que aumenta el nivel de sinergias, integración y rol de la fiduciaria en el banco. Las políticas de Fiduoccidente son consideradas como conservadoras por Fitch y están evolucionando.

S&P

En la misma línea Standar & Poor´s también otorgó calificaciones de deuda de largo plazo sobre el programa de emisión y colocación de Bonos Ordinarios o Bonos Subordinados hasta por $10 billones del Banco de Occidente.

Así, la calificadora confirma las calificaciones de deuda de largo plazo de ‘AAA’ y de deuda de corto plazo de ‘BRC 1+’ del Banco de Occidente.